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美国审计|美国证监会放宽小型报告公司标准

麦楷博平2018-12-05 16:21:04


2018年6月28日美国证券监督委员会批准了一修正案,对小型报告公司(smaller reporting company “SRC”)的评判标准进行了修改,从而增加了小型报告公司的数量。小型公司在财务报表上仅需揭露过去两个年度,非小型公司则需揭露三个年度,美国证监会放宽小型公司认定标准,增加小型公司家数,可以降低小型公司的合规报告成本、促进资本对接。

全文约2000字,阅读需2分钟


一、这消息为什么重要?

对于现在在美股被定义为小型报告公司、即将首次在美股上市的公司(IPO)、或已在美股上市的公司,合规成本可以降低,视为利好消息。


美国证监会估计,新定义修正案实行的这一年,符合小型报告公司分类的公司将增加966家。其中包括:779家公众持股市值在7,500万美元到2.5亿美元之间的公司;161家公众持股市值在2.5亿美元到7亿美元之间且收入少于1亿美元的公司;26家没有公众持股市值且收入在5000万美元到 1亿美元之间的公司。


二、修改小型报告公司定义

根据修正案,公众持股市值(public float)少于2.5亿美元的公司均符合小型报告公司的定义。对于没有公众持股市值或公众持股市值少于7亿美元的公司,如果其最近的完整财政年度的年收入少于1亿美元,则该公司也将会被视为小型报告公司。


而过去,在2008年制定了小型报告公司这一公司类别时,美国证券监督委员会旨在简化小型公司监管。小型报告公司根据S-K和S-X规则需要进行的披露信息量较非小型报告公司有较大程度上的减少。根据之前的定义,小型报告公司一般为公众持股市值不到7500万美元的公司。此外,年收入少于5000万美元,且没有公众持股市值的公司也被认为是小型报告公司。

 

下表总结了对SRC定义的修订:



三、 后续资格条件

一个不符合SRC定义的公司,后续是否能够被判定为SRC取决于公司是否满足后续资格条件。后续资格条件为初始资格条件的80%,具体后续资格条件请参见下表:



四、总结

MBP为您进行了SRC新定义总结:

以前年度为SRC:

公司正在IPO、或已经是上市公司且以前年度为SRC:



如果您的公司以前年度不属于SRC:



五、其他修订

美国证监会这次的修改没有改变对于加速申报人的规则与规模的定义(比如75天和90天的到期日,且404b的要求并未改变)。



S-X第3-05条的修订


S-X第3-05(b)(2)(iv)条修正案将公司的净收入门槛从原先的5,000万美元增加到1亿美元。因此,若S-X第3-05条没有额外要求,则公司在收购或将要收购净收入少于1亿美元的企业时,可以不披露其所收购或将要收购的企业在收购的前三个财年的首年财务报表。

加速申报人和大型加速申报人定义的修订


最终修正案保留了“交易法”12b-2中对“加速申报人”和“大型加速申报人”的定义中所包含的门槛。因此,公众持股市值等于或超过7500万美元的小型报告公司仍将遵守适用于加速申报人的要求,包括提交定期报告的时间,以及2002年“萨班斯 - 奥克斯利法案”404(b)条所要求的加速申报人需提供审计师对公司管理层对财务报告的内部控制的评估的审计认证。然而,委员会主席已指示工作人员,并且工作人员已开始向委员会提出对“加速申报人”定义的额外修改建议,如果建议被采纳,符合加速申报人资格的公司数量将有所减少,从而通过降低这些公司的合规成本来促进资本形成,同时保持适当的对投资者的保护。


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卢薏,麦楷博平会计师事务所董事总经理,作为审计质量审阅小组的重要一员,卢女士与技术审阅合伙人及麦楷博平的中国团队通力合作以确保向客户提供最好的服务。卢女士于致同会计师事务所芝加哥总部办公室开始她的职业生涯。卢女士拥有美国圣母大学会计硕士学位和中国浙江大学经济学院财政学学士学位。

卢薏女士电邮:yi.lu@marcumbp.com

李沛莹,美国麦楷博平会计师事务所高级审计师。首都经济贸易大学财务管理学士,福坦莫大学(Fordham University)会计硕士,拥有扎实的会计和金融背景,中国上市公司审计经验,房地产投资信托相关知识,负责上市及非上市公司审计、非营利组织审计,财务及税务尽职调查等业务。

李沛莹女士电邮:peiying.li@marcumbp.com

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